현재 세계에서 친환경 에너지 중 태양광 산업이 가장 발달한 나라가 어디일까요?
TAN ETF에 대해 알고 계신 분은 미국이라고 대답할지도 모르겠습니다.
최근 미국의 대통령이 친환경을 열심히 주장하는 조 바이든으로 바뀌어서 더더욱 미국일지도요.
하지만, 지금 태양광 산업은 중국이 주도를 하고 있다고 봐도 과언이 아닙니다.
실제로 중국은 태양광 산업을 국가단위에서 육성하는 전략을 취함에 따라
2020년 키움증권에서 나온 리포트 "2021년 중국, 도광양회의 재림" 에는 아래와 같이 적혀있습니다.
중국 태양광 산업은 글로벌 밸류체인에서 입지가 독보적이다. 보조금이 축소되었음에도 불구하고, 높은 경제성을 바탕으로 신재생에너지 중 가장 빠른 성장세를 보이고 있다. 유틸리티용을 중심으로 태양광 에너지 설비 규모는 꾸준히 늘어날 것으로 전망하며, 이에 중국 주요 태양광 기업의 실적 성장이 기대된다.
과거부터 현재까지 중국은 태양광 산업의 밸류체인에서 압도적인 우위를 취하고 있는데요.
어떻게 우위를 점하고 있는지 알기 전에 먼저 간단히 태양광 산업 밸류체인을 알아보겠습니다.
태양광 밸류체인
태양광 산업의 밸류체인은 기초 핵심 소재인 폴리실리콘에서 발전을 거쳐 에너지를 만들어내기까지의 과정을 말합니다.
기초 소재인 폴리실리콘을 중간소재인 잉곳/웨이퍼로 가공하여 실제로 햇빛에 반응하여 전기를 만드는
최소 단위인 셀을 만들게 됩니다. 이 셀이 태양광 발전의 핵심 부품이고 태양 배터리라고 할 수 있습니다.
이 셀들이 모여 최종 단위인 모듈, 즉 태양광 패널로 만들어져 발전 시스템을 구축합니다.
여기서 중국은 글로벌 폴리실리콘의 64%, 웨이퍼의 92%, 셀의 85%, 모듈의 80%를 생산하고 있습니다.
압도적인 우위를 취하고 있는게 맞지요.
그럼 중국의 태양광 기업들에 투자를 하는 게 맞는데, 뭐가 문제가 될까요?
일단 미국보다 더 아는게 없고 알기가 힘듭니다.
많은 증권사 리포트가 나오고 있지만, 그래도 역시 중국 기업은 하나하나 알아가기가 힘듭니다.
제 경우엔 한국어로 읽히는 것과 병음 표기가 또 달라서 너무 힘들더군요.
그래서 오늘은 중국 신재생 에너지에 집중 투자하는 ETF를 소개해보겠습니다.
개요
Solactive China Clean Energy Index(중국 태양광, 풍력, 원자력 밸류체인 기업으로 구성)를
추종하는 신재생 에너지 ETF입니다.
앞서 태양광만 있는 것처럼 소개하였지만, 여기서 말하는 신재생에너지는 태양광, 풍력, 원자력을 의미하고
투자 비중은 태양광 64%, 풍력 22%, 원자력 14%로 구성되어 있습니다만,
최신 자료를 찾지 못해 현재와 다를 수 있습니다.
투자종목에 최신 투자종목 회사 목록을 적어두었으니 자세한 내용은 투자종목 섹션을 보시기 바랍니다.
중국 회사들에 투자하는 종목답게 홍콩에 상장되어 있는 것이 특징입니다.
보수가 0.68%로 높은 것은 역시 좀 아쉬운 점이네요.
| 종목명 | Global X China Clean Energy |
| 종목코드 | 2809.HK (홍콩) |
| 운용사 | 미래에셋대우 |
| 기초지수 | Solactive China Clean Energy Index |
| 상장일 | 2020.01.17 |
| 총보수 | 0.68% |
| 분배금 | 없음 |
수익률
수익률은 미국의 대표 친환경 ETF인 ICLN, TAN과 비교해보았을 때 수익성은 다소 떨어짐을 알 수 있습니다.
특히 TAN은 2020년 정말 놀라운 성장을 보여주었기 때문에 저 수익률은 감히 따라가기가 어렵죠.
그럼에도 불구하고 왜 이 ETF를 소개해드리는지 마지막 결론 부분에서 말씀드리겠습니다.
투자종목
자료가 정말 너무 없어서 블룸버그에 소개된 상위 10개 종목을 가져왔습니다.
2020년 1월에 미래에셋에서 발표된 리포트에 의하면 총 18 종목으로 구성되어 있고,
현재 리밸런싱이 되어 구글 검색 시 나온 미래에셋 리포트의 비중과는 다르니 참고 바랍니다.
작년과 제작년 기준 태양광 모듈 주요 기업의 생산용량 현황을 가져왔으니
아래 목록과 같이 비교해서 보시면 좋을 것 같습니다.
중요 회사들의 영어명과 한글명을 같이 적어두겠으니, 자세한 정보는 영어/한글 모두 검색해보시기 바랍니다.
양광전력(Sungrow Power Supply Co Ltd)
태양광 인버터 생산기업으로 현재 글로벌 점유율 1위 기업입니다.
융기실리콘(LONGi Green Energy Technology)
중국 1위의 태양광 웨이퍼, 모듈 기업입니다. 뉴스에서 정말 많이 볼 수 있습니다.
차이나 양쯔 전력(China Yangtze Power Co Ltd)
중국 최대 국영 수력발전 기업입니다.
중환반도체(Tianjin Zhonghuan Semiconducto)
중국 2위의 태양광 단결정 웨이퍼 생산 기업입니다.
투자관점
저는 왜 회사 정보도 제대로 파악하기 어려운 중국에 투자하는 게 좋다고 보는 걸까요?
그것은 바로 중국이 가진 땅과 추진력에 있다고 생각합니다.
중국은 세계에서 전기요금이 가장 싼 나라 중 하나에 속합니다.
사람이 그렇게 많이 사는데도 이게 가능한 이유는 석탄의 매장량이 엄청나기 때문인데요.
헌데 최근 중국은 이 모든 석탄을 중지하고 친환경 에너지,
특히 태양광으로 대체하겠다는 엄청난 의지를 국가차원에서 보여주고 있습니다.
이러한 친환경 에너지로의 전환은 전 세계적인 트렌드이고 중국 또한 참여하고 있는 것이지요.
중국에서 사용되는 석탄 기반의 에너지가 태양광과 풍력으로 대체된다면
친환경 에너지 산업은 말도 안 되게 커질 것입니다. 중국은 그러한 추진력을 갖고 있고요.
물론 미국의 TAN과 ICLN, 이전에 소개드린 ACES 도 좋은 ETF입니다만, 중국 투자비중이 그렇게 높지 않습니다.
저는 중국과 미국에 분산투자를 하고 싶어 이러한 종목을 찾게 된 것이고요.
가격도 매우 저렴하지만, 이보다는 성장 가능성이 매우 높아 보이는 중국의 친환경 산업에 쉽게 투자할 수 있다는 것이
이 ETF가 가진 가장 큰 장점이라 생각하고, 이 점에 투자할 가치가 있다고 봅니다.
감사합니다.
모든 투자에 대한 책임은 투자자 본인의 몫입니다.
댓글